Статистика и вероятность в инвестировании и жизни

В инвестировании ничто не бывает определенно известно на будущее. Никто не на столько умен, что бы знать будущее. И это называют неопределенностью, с которой человеку трудно жить, но человек тысячелетиями выживал с этим неприятным обстоятельством. А что может помочь справиться с неопределенностью? Многие эмпирические исследования убеждают, что статистика и ее кузина - вероятность являются способом преодоления неопределенностей. Элегантный инвестиционный стратег Майкл Мобуссин и "доцент оценки" Дамодаран советуют мыслить вероятностью событий.
Далее я буду отмечать наблюдаемую статистику и какие вероятности положительных исходов для инвестиционных решений и жизни.
Подробнее о вероятности можно почитать на Википедии.

В книге Бартона Биггс "История инвестиционных стратегий", автор упоминает военное сражение "Сталинград: Битва века" и исход разгромленной гитлеровской армии, которая состояла из 285000 человек в середине ноября 1942 года. Немецкие войска под Сталинградом капитулировали 30 января 1943 года с численностью 91000 человек. К весне 1943 тиф, обморожение и голод унесли 45000 жизней пленных солдат, оставшиеся в живых прошли через лагеря и тоже погибали. Только 5000 человек из первоначальных пленных 91000 человек увидели Германию снова. Это было все, что осталось от некогда гордой, всепобеждающей 5-й армии нацистов.
32% =(91000/285000) сдалось в плен, остальные были убиты;
5,5% = (5000/91000) выжили в плену;
1,75%=(5000/285000) остались жить и вернулись в Германию после плена с начала битвы за Сталинград.

На собрании акционеров Berkshire Hathaway в 2013 году Уоррен Баффет сказал, что в течение своей жизни он владел от 400 до 500 акций и большую часть своих денег заработал на 10 из них. Чарли Мангер продолжил: «Если вы уберете всего несколько основных инвестиций Berkshire, ее долгосрочный послужной список будет довольно средним».

2% = (10/500) создатели успеха.

По мнению Асвата Дамодарана 2/3 управленческих команд по всему миру уничтожают акционерную стоимость по мере своего роста - две трети!
Из 45000 компаний 30000 менеджеров уничтожают стоимость когда приходят на работу, а не добавляют стоимость.

Лишь 1/3 компаний создают рентабельность на капитал выше безрисковой ставки.

Профессор университета Аризона Hendrik Bessembinder провел исследования доходности акционерного капитала за период 1990 - 2018 года в сравнении доходности акционерного капитала с доходность 3х месячных государственных обязательств.

60% из исследуемых 61981 акций принесли убыток своим акционерам.
39% компаний имели положительную доходность акционерного капитала.
1,31% -811 компаний стали создателями глобального чистого богатства.
0,5% - 306 фирм создали 73% глобального чистого богатства.
0,008% - 5 фирм создали 8,3% глобального чистого богатства.

Индекс S&P Index за период с 1950г по 2020г имел отрицательную годовую доходность 20 раз из 70 лет наблюдений.
28,5%= 20/70 - отрицательная доходность фондового рынка США

Для изучения вероятности помогут книги авторов от науки:

• Иэн Стюарт "Случайный Бог или божественная случайность? Математика неопределенности."
• Ханс Рослинг "Фактологичность"
• Steven Pinker "Rationality What It Is, Why It Seems Scarce, Why It Matters"
• Introduction to Probability by Joseph K. Blitzstein, Jessica Hwang
• All of Statistics: A Concise Course in Statistical Inference by Larry Wasserman
• Statistical Consequences of Fat Tails(Technical Incerto) by Nassim Nicholas Taleb или пройти онлайн курс Real World Risk Institute
• Pause to think : using mental models to learn and decide by Jaime Lester
• Innumeracy : mathematical illiteracy and its consequences by John Allen Paulos