Одностраничный финансовый план: фокусируем внимание на самом важном

Все начинается с семейных ценностей (или с личных, если консультант делает ОФП для одного человека). Причина проста: финансовые решения, как правило, базируются на ценностном уровне.

Чтобы понять главные жизненные установки клиента, иногда требуется много времени. Но именно они образуют фундамент плана, потому что с наименьшей вероятностью изменятся в будущем. А вот прочие этажи могут быть гораздо подвижнее, вплоть до полной перестройки финансового «дома» в какой-то момент.

Следующий пункт – денежные потоки. Их можно разделить на четыре большие категории: «Жить», «Отдавать», «Долг» и «Рост» (Live/Give/Owe/Grow).

«Жить» ­– траты на жизнь. «Отдавать» – любые виды благотворительных пожертвований, включая помощь родным и близким. «Долг» включает в себя обязательства по возврату долгов и уплате налогов. «Рост» – это то, что клиент направляет на увеличение чистой стоимости – сбережения, инвестиции, бизнес.

Денежный поток не случайно расположен под жизненными ценностями. Так сразу заметны несоответствия между тем, что клиент декларирует, и тем, как он на самом деле распределяет свои доходы.

Третий раздел ОФП – цели. Непростая область, требующая творческого подхода. На ограниченном пространстве одного листа указывают только самое важное. Fident Financial выносит туда краткосрочные и среднесрочные цели (в отличие от долгосрочных, типа «выйти на пенсию через 30 лет с XXX накоплениями»). По сути, клиента побуждают регулярно обновлять маршрутный лист и задумываться, все ли он делает для достижения целей.

Затем идет «Распределение активов» – круговая диаграмма инвестиций. Если консультант придерживается подхода к управлению капиталом, основанного на фактических данных, он всегда разъяснит, почему выбрано именно такое распределение. Оно зависит от риск-профиля клиента и целей, указанных выше.

Клиенту такое знание пригодится в период турбулентности, когда рынки начнут испытывать ОФП на прочность, – поможет не поддаваться панике и сиюминутным реакциям, помнить о долгосрочном распределении активов.

Вверху правой колонки находится график чистой стоимости активов в историческом разрезе. Если клиент новый, то этот раздел может называться «Текущая стоимость активов» и отображать картину на момент начала работы с консультантом.

Как только накапливается объем исторических данных, строится диаграмма, которая иллюстрирует динамику чистой стоимости. Это психологически важный момент. Клиент видит, что, если он делает правильные вещи (например, выплачивает долги и увеличивает сбережения), чистая стоимость его активов постепенно растет.

Далее размещается диаграмма «Расположение активов». Она кратко показывает налоговый статус инвестиций. Применительно к России часть денег клиента может лежать на обычных брокерских счетах, а часть на ИИС, что вызовет различные налоговые последствия в случае продажи активов. В этом разделе обычно также прописан размер налоговой ставки – предельной и средней текущей.

Наконец, в правой нижней части ОФП указываются нерешенные задачи клиента. Они делятся на «Действия сейчас» и «Действия в будущем». То есть то, что необходимо выполнить в ближайшей перспективе, и то, что клиент в силу разных обстоятельств откладывает на потом (например, оплату обучения для сына или покупку машины).

В идеале все это должно занимать одну страницу. Иногда Fident Financial добавляет еще одну, с инструкциями по покупке/продаже конкретных ценных бумаг с весами распределения или со стратегией планирования наследства.

Программа, в которой делается план, зависит от предпочтений консультанта. Это может быть старый добрый Microsoft Office или Google Doc со вспомогательным Google Sheet.

Составлять традиционный финплан очень долго и трудоемко, из-за чего он обычно обновляется лишь раз в несколько лет. ОФП можно актуализировать ежегодно, как максимум – на каждой «контрольной» встрече с клиентом. Это делает документ живым и подвижным. Финконсультант не пытается быть Нострадамусом, предсказывая будущее на двадцать лет вперед. Он лишь уведомляет клиента, на каком этапе пути тот находится, и, если необходимо, корректирует маршрут.

Процитируем Карла Ричардса: «Мы, специалисты по финансовому планированию, не хотим быть защитниками устаревшей карты местности, мы хотим быть проводниками клиентов в постоянно меняющемся ландшафте».

Глобальные эпидемии или геополитические конфликты способны развалить идеальный план как карточный домик. Задокументированные расчеты, предположения о будущих доходах клиента, о росте активов в портфеле – все вдруг летит в тартарары… Да, это крайние примеры. По сути, черные лебеди, выражаясь языком Нассима Талеба. Но от таких событий не застрахован никто в любой стране мира.

Зато ценности и цели, по крайней мере в краткосрочной перспективе, не столь изменчивы. Вот случай с одним из клиентов Fident Financial. Вскоре после получения ОФП он сообщает консультанту, что ему подвернулся отличный шанс купить недвижимость (в момент составления финансового плана такой возможности не было). Что в ответ делает консультант? Высчитывает рентабельность вложений? Нет, сначала просит клиента заглянуть в раздел ОФП «Семейные ценности», где было задекларировано намерение избегать кредитов. Поразмыслив, клиент пришел к выводу, что влезать в долги не хочет.


Это не значит, что сама по себе покупка жилья была хорошей либо плохой идеей. Речь о том, совпадает ли эта инвестиция с жизненными ценностями семьи, отраженными в ОФП.

Комплексный финансовый план как техническое приложение

Одностраничный план – только итоговая емкая презентация большой финансовой работы. Сам ОФП поддерживается более сложными техническими программами, зато они позволяют легко обновлять его в случае необходимости.

Технические приложения содержат огромный массив данных. В разных странах используются те или другие варианты, но без них консультанту трудно обойтись. Чтобы добыть изумруд, необходимо переработать более 20 тонн грунта. Нечто похожее происходит с клиентом: понадобится много совместных встреч, и много часов самостоятельной работы консультанта, чтобы выдать понятный готовый результат в виде ОФП.

Приложений или программ специально для ОФП на данный момент нет. Удобный под себя шаблон с нуля можно создать, например, в Microsoft Office. Так, текст документа пишется в Word. Там же он редактируется, обновляется, уточняется и т.д. А в Excel заносятся данные, которые используются для построения графиков, которые затем интегрируются в документ.

Большинство клиентов Fident Financial никогда не видят собственно лист Excel. Они видят уже итоговый документ в формате doc или pdf, или распечатанный ОФП. Если клиент хочет подробностей, консультант всегда может распечатать отчеты. Можно наглядно показать, как изменение буквально нескольких параметров способно привнести к значительным изменениям в цифрах.

Вместо программ Microsoft шаблон можно создать в различных сервисах от Google. Среди российских аналогов можно предпочесть полностью импортозамещаемый Р7-Офис. Этот кроссплатформенный пакет приложений постоянно совершенствуется и обновляется российскими разработчиками.

Использование автономного шаблона ОФП, созданного самостоятельно, также дает консультанту контроль над брендингом и визуальным оформлением документа. Различные онлайн-платформы, которые призваны облегчить работу финансовых советников, имеют и побочный минус – они вызывают техническую и организационную зависимость. Поэтому каждый выбирает для себя, делает ли он ОФП с их помощью или моделирует «вручную».

Резюме

Итак, одностраничный финансовый план помогает клиентам ответить на главные вопросы: «Все ли у меня в порядке?» и «Что мне делать дальше?».

Опыт Fident Financial выявил высокий интерес клиентов к ОФП. Этот способ, вдохновленный идеями Карла Ричардса, работает. Весьма вероятно, что финансовые консультанты разных стран будут все активнее его использовать.