Искусственный интеллект(ИИ) в инвестиционной оценке

Я часто обращаю внимание на сообщения о возможностях ИИ, и эти новости оцениваются неоднозначно. Как вам такое, когда ИИ будет ваш труд инвестиционных исследований выполнять всего за несколько десятков секунд? Он когда вытеснит человека с аналитической работы? Произойдет это или нет, но его возможности должны повышать производительность или точность прогнозов, для этого все и затеивается.
Поле для воображений огромное как у макро аналитиков, но в текущее время эта машинка не идеальная, но ее скорости могут увеличиваться.

Команда из Сиднейского университета разработала фирменный инструмент, который анализирует вопросы аналитиков во время звонков о доходах (earnings calls ) с использованием chatGPT. Инструмент классифицирует заданные вопросы и полученные ответы по четырем ключевым параметрам:

• Потенциал роста компании
• Качество доходов
• Качество управления
• Риски для компании

В каждой категории они определили пять подкатегорий и ключевые параметры, по которым оценивались ответы.
Кстати, если вы перспективный аналитик акций или заинтересованный розничный инвестор, вам следует прочитать Таблицу 1 "Analyst Insight Score (AIS)" с вопросами (страницы 12-14). Это отличный контрольный список того, как думать о компании.

На основе полученных ответов исследователи попросили chatGPT оценить каждую категорию и подкатегорию, независимо от того, является ли новость положительной или отрицательной для компании. Затем был рассчитан средний балл по всем подкатегориям и категориям.
Полученный Analyst Insight Score (AIS) оказывается мощным предсказателем действий аналитиков и цен акций в будущем. Например, он может предсказывать будущие изменения рекомендаций аналитиков, изменения целевой цены или пересмотры прибыли лучше, чем традиционные метрики, такие как неожиданность прибыли. Он примерно в два-четыре раза более влиятелен в определении размера пересмотров аналитиков, чем эти традиционные метрики. Это показывает, что с помощью chatGPT инвесторы могут улавливать больше нюансов вокруг отчета о прибыли и получать качественную информацию, которая имеет отношение к инвестиционным решениям, систематическим образом.

Таблица 1 Шаблон Analyst Insight Score (AIS). В этой таблице показан шаблон, используемый ChatGPT для вычисления AIS. Существует четыре основных критерия для оценки, а именно: «потенциал роста», «качество прибыли», «качество управления» и «бизнес-риски». Для каждого критерия существует пять подкритериев, которые ChatGPT группирует из различных ключевых моментов, полученных из вопросов, заданных аналитиками. Образцы, использованные при составлении этой таблицы, взяты из стенограмм конференций по прибыли 100 крупнейших акций в 2014 году
Источник: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4819470

загрузить Таблица 1 Шаблон Analyst Insight Score (AIS