Команда из Сиднейского университета разработала фирменный инструмент, который анализирует вопросы аналитиков во время звонков о доходах (earnings calls ) с использованием chatGPT. Инструмент классифицирует заданные вопросы и полученные ответы по четырем ключевым параметрам:
- Потенциал роста компании
- Качество доходов
- Качество управления
- Риски для компании
В каждой категории они определили пять подкатегорий и ключевые параметры, по которым оценивались ответы.
Кстати, если вы перспективный аналитик акций или заинтересованный розничный инвестор, вам следует прочитать Таблицу 1 "Analyst Insight Score (AIS)" с вопросами (страницы 12-14). Это отличный контрольный список того, как думать о компании.
На основе полученных ответов исследователи попросили chatGPT оценить каждую категорию и подкатегорию, независимо от того, является ли новость положительной или отрицательной для компании. Затем был рассчитан средний балл по всем подкатегориям и категориям.
Полученный Analyst Insight Score (AIS) оказывается мощным предсказателем действий аналитиков и цен акций в будущем. Например, он может предсказывать будущие изменения рекомендаций аналитиков, изменения целевой цены или пересмотры прибыли лучше, чем традиционные метрики, такие как неожиданность прибыли. Он примерно в два-четыре раза более влиятелен в определении размера пересмотров аналитиков, чем эти традиционные метрики. Это показывает, что с помощью chatGPT инвесторы могут улавливать больше нюансов вокруг отчета о прибыли и получать качественную информацию, которая имеет отношение к инвестиционным решениям, систематическим образом.